۵ عامل که سرمایه‌گذار را تهدید می‌کند
یکی از فعالیت‌های مهم و اقتصادی در جهان، سرمایه‌گذاری و حضور در بازارهای مالی است. سرمایه‌گذاری در شرایط مختلف می‌تواند سودآور یا ضررده باشد. در بازار فرصتها و تهدید‌های زیادی...
یکی از فعالیت‌های مهم و اقتصادی در جهان، سرمایه‌گذاری و حضور در بازارهای مالی است. سرمایه‌گذاری در شرایط مختلف می‌تواند سودآور یا ضررده باشد. در بازار فرصتها و تهدید‌های زیادی وجود دارد. اگر به درستی از فرصتها بهره نبرید، تهدید‌ها شما را از پای در می‌آورند.
در حالت کلی، بازارهای مختلفی وجود دارند که می‌توانند بدون ریسک به سرمایه شما بیفزایند؛ از جمله، سپرده‌گذاری در بانک و دریافت سود بانکی. اما تفاوت مهمی بین سرمایه‌گذاری بدون ریسک و سرمایه‌گذاری همراه با ریسک وجود دارد. اصلی‌ترین تفاوت، مفهوم ریسک و عدم قطعیت است. یعنی در بازارهای مالی ممکن است سود بالایی کسب کنید یا ضرر بالایی متحمل شوید. درحالی‌که سپرده‌گذاری در بانک، سود مشخص و به نسبت پایینی دارد.
انتخاب بازاری که صرفا حضور در آن سود یا ضرر نامشخصی داشته باشد، ریسک بازار نامیده می‌شود.
بخوانید: سرمایه‌گذاری چیست و چه چیزی باید در مورد آن بدانید
عوامل تهدیدکننده سرمایه‌گذاری
۱- ریسک‌های اجتماعی، سیاسی و قانون‌گذاری:
اخبار مرتبط با احتمال دولتی شدن صنایع، فعالیت‌های نامطلوب حکومت یا تغییرات اجتماعی که به از دست رفتن ارزش سرمایه منجر شود، ریسک اجتماعی یا سیاسی نامیده می‌شود. ریسک‌های مرتبط با نرخ‌های بهره نیز می‌توانند جز ریسک قانون‌گذاری به حساب بیایند.
۲- ریسک نقدینگی:
ریسک نقدینگی به موقعیتی اشاره دارد که یک سرمایه‌گذار (شخص یا سازمان) نتواند به‌طور موثر و به‌موقع به نقدینگی مورد نیاز برای انجام معاملات و سرمایه‌گذاری خود دست پیدا کند.
۳- ریسک اعتباری:
این ریسک به احتمال عدم توانایی صادر‌کننده اوراق قرضه یا سهام برای پرداخت نرخ سود مورد انتظار یا بازپرداخت اصل پول اشاره می‌کند. معمولا هرچه ریسک اعتباری بالاتر باشد، نرخ بهره اوراق نیز بالاتر خواهد بود. به‌عنوان مثال، اگر یک شرکت به شما بدهی داشته باشد و قادر به پرداخت آن نباشد، شما با ریسک اعتباری مواجه هستید. این موضوع در شرایطی (مثل ورشکستگی شرکت یا عدم توانایی شرکت برای انجام تعهدات مالی)، می‌تواند باعث از دست رفتن سرمایه شما شود.
۴- ریسک ارزی:
ریسک ارزی به احتمال تغییرات ناگهانی و پیش‌بینی‌نشده در ارزش ارزها نسبت به ارز پایه یا ارزهای دیگر اشاره دارد. این نوسانات ارزی می‌توانند ناشی از عوامل مختلفی مانند تغییرات در نرخ ارز، تغییرات سیاسی، اقتصادی و حتی رویدادهای جهانی مانند بحران‌های طبیعی یا تنش‌های جهانی باشند. برای مثال، فرض کنید در یک دارایی دلاری سرمایه‌گذاری کرده‌اید. اکنون، ممکن است ارزش دلار نسبت به ارز دیگر افزایش یا کاهش یابد. اگر ارزش دلار افت داشته باشد، متضرر می‌شوید؛ زیرا ارزش دارایی‌‌تان در واحد پایه کاهش خواهد یافت. از طرف دیگر، اگر ارزش دلار دارایی رشد یابد، سود خواهید کرد. این نکته را نیز از یاد نبرید که برای شرکت‌های بورسی، تغییرات نرخ تسعیر ارز باعث تغییر سود یا ضرر خالص شرکت در صورت سود و زیان کل خواهد شد.
۵- ریسک تجاری:
ریسک تجاری یا ریسک غیرسیستماتیک به موقعیتی اشاره دارد که نوسانات در عملکرد یک شرکت یا پروژه سرمایه‌گذاری‌شده، باعث ایجاد سود یا ضرر در سرمایه‌گذاری می‌شود. این نوسانات ممکن است ناشی از عوامل مختلفی مانند تغییرات در بازار، رقابت، تغییرات در صنعت، عملکرد مدیریتی و حتی مسایل قانونی و محیطی باشند.
برای مثال، فرض کنید که یک سرمایه‌گذار در یک شرکت فناوری سرمایه‌گذاری کرده است. اگر این شرکت با مشکلات مربوط به توسعه محصولات، رقابت با شرکت‌های رقیب یا تغییرات در نیازها و خواسته‌های بازار مواجه شود، عملکرد مالی و عملیاتی شرکت ممکن است تحت‌تاثیر قرار بگیرد. این تغییرات می‌توانند باعث ایجاد سود یا ضرر در سرمایه‌گذاری شوند.
یکی از راه‌های متداول دوری از ریسک تجاری، تنوع‌بخشی در سرمایه‌گذاری و استفاده از صندوق‌های سرمایه‌گذاری است.
بخوانید: همه چیز درباره صندوق سرمایه‌گذاری
نمونه‌ای از صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس عبارتند از:
۱- صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت
۲- صندوق سرمایه‌گذاری در سهام
۳- صندوق سرمایه‌گذاری مختلط
۴- صندوق سرمایه‌گذاری بازارگردانی
۵- صندوق سرمایه‌گذاری طلا
سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها سود بیشتری نسبت به سود موثر بانکی دارند.
کلام پایانی
سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی با ریسک‌های متعددی همراه است. عدم توانایی شرکت در پرداخت سود یا اصل سرمایه، تغییر سیاست‌های کشور، تغییرات نرخ ارز و موارد دیگر عواملی هستند که سرمایه‌گذاری را به فعالیتی پر ریسک تبدیل می‌کنند.
سرمایه‌گذاری در صندوق‌های مختلف مانند صندوق‌های سهامی، مختلط، بازرگردانی روش‌هایی برای کاهش ریسک‌های سرمایه‌گذاری محسوب می‌شوند.
بخوانید: مدیریت ریسک چگونه به معامله‌گر کمک می‌کند؟
سوالات متداول
سرمایه‌گذاری بدون ریسک مانند سپرده‌گذاری بانکی بازدهی مشخص و کم‌خطر دارد، در حالی‌که سرمایه‌گذاری همراه با ریسک (مانند بازارهای مالی) بازدهی نامشخص دارد و ممکن است سود یا زیان زیادی به همراه داشته باشد.
تغییر در قوانین، بی‌ثباتی‌های سیاسی یا احتمال ملی‌سازی صنایع ممکن است باعث کاهش شدید ارزش سرمایه‌ها یا حتی از بین رفتن آن‌ها شود.
ریسک نقدینگی زمانی ایجاد می‌شود که سرمایه‌گذار نتواند به‌موقع دارایی خود را به پول نقد تبدیل کند؛ این موضوع می‌تواند مانع انجام معاملات یا خروج به‌موقع از بازار شود.
با تنوع‌بخشی ارزی، انتخاب دارایی‌هایی با پوشش ریسک ارزی یا سرمایه‌گذاری در صندوق‌هایی که مدیریت ارزی دارند، می‌توان اثرات نوسانات ارزی را کاهش داد.
این صندوق‌ها با تنوع‌بخشی در دارایی‌ها، مدیریت حرفه‌ای و ساختار شفاف، ریسک‌هایی مانند ریسک تجاری و اعتباری را کاهش می‌دهند و گزینه‌ای مطمئن‌تر برای سرمایه‌گذاران محسوب می‌شوند.
