یک دست پوکر: بایدها و نبایدهای اختیار معامله
حرفه‌ای‌ها خوب می‌دانند که در ابتدای بازی باید جسورانه عمل کنند و از مهارت‌های خود بهره ببرند. البته، موضوع فقط ابتدای بازی نیست؛ حین بازی و پایان آن نیز باید مهارت خود را به رخ حریفان بکشند. اما ابتدای بازی از آن جهت مهم‌تر است که پر از بازیکنانی است که احتمالا نباید دور میز باشند؛ این‌ها همان کسانی هستند که فکر می‌کنند از چیزی که هستند خیلی بهترند. روزها که می‌گذرد، بازیکنان ضعیف بی‌رحمانه از دور مسابقات خارج می‌شوند اما حرفه‌ای‌ها بی‌باک‌تر می‌گردند؛ چون می‌دانند که چه می‌کنند و چه زمانی باید گود را ترک کنند.
حرفه‌ای‌ها خوب می‌دانند که در ابتدای بازی باید جسورانه عمل کنند و از مهارت‌های خود بهره ببرند. البته، موضوع فقط ابتدای بازی نیست؛ حین بازی و پایان آن نیز باید مهارت خود را به رخ حریفان بکشند. اما ابتدای بازی از آن جهت مهم‌تر است که پر از بازیکنانی است که احتمالا نباید دور میز باشند؛ این‌ها همان کسانی هستند که فکر می‌کنند از چیزی که هستند خیلی بهترند. روزها که می‌گذرد، بازیکنان ضعیف بی‌رحمانه از دور مسابقات خارج می‌شوند اما حرفه‌ای‌ها بی‌باک‌تر می‌گردند؛ چون می‌دانند که چه می‌کنند و چه زمانی باید گود را ترک کنند.
خرید و فروش معاملات آپشن کار هر کسی نیست؛ نوسانات شدیدتر و ریسک بیشتری که نسبت به معاملات سهام دارد، می‌تواند زندگی مالی‌تان را تغییر دهد. از آنجا که در این بازی قطعیتی وجود ندارد، هر چیزی که بتواند عدم قطعیت را کاهش دهد، ارزشمند است؛ حتی اگر فقط یک گمان کوچک باشد. قطعا دانش و تجربه‌ای که در بازار سهام کسب می‌کنید می‌تواند بهره بردن از معاملات آپشن را برایتان راحت‌تر کند. اما نکاتی وجود دارند که با رعایت آن‌ها می‌توانید معاملات موفق‌تری داشته باشید و سریع‌تر به جمع حرفه‌ای‌ها بپوندید.
بخوانید: هر آنچه درباره ورود و خروج از قرارداد اختیار باید بدانید
سرمایه‌گذاری محدود
وقتی به‌عنوان یک معامله‌گر آپشن تصمیم می‌گیرید وارد این بازی شوید، بهتر است بیشتر از ۱۰ تا ۱۵ درصد از سرمایه خود را درگیر نکنید. در معاملات آپشن همچون شرط‌بندی‌هایی از نوع همه یا هیچ، ممکن است دار و ندار خود را از دست بدهید. برای مثال، اگر یک قرارداد ضخود با سررسید سه ماهه بخرید، در واقع به شما اختیار خرید ۱۰۰۰ سهم خودرو با قیمتی خاص طی سه ماه آتی داده شده است. حال اگر عملکرد خودرو در پایان سه ماه آن‌طور که انتظار می‌رفت پیش نرود، قرارداد شما بدون هیچ ارزشی منقضی خواهد شد.
انتخاب قراردادهای بلندمدت
یک حرفه‌ای می‌داند که بهتر است قراردادهای با انقضای طولانی‌تر را بخرد؛ چون دارایی موردنظر زمان بیشتری برای تغییر و نوسان خواهد داشت. مشکل قراردادهای با سررسید نزدیک این است که شاید تحلیل شما درست باشد ولی ممکن است بازار وارد فاز اصلاحی خود شود و در نتیجه، سهام برای مدت کوتاهی افت کند. در این صورت، شما نه به‌خاطر تحلیل اشتباه، بلکه به‌دلیل روند کلی بازار متضرر می‌شوید.
علاوه‌بر‌این، در نظر داشته باشید که شما باید اختیار معاملات بهترین سهام را بخرید، نه ارزان‌ترین آن‌ها را. گاهی قراردادهای گران‌تر، رشد شدیدتری دارند و می‌توانند گزینه مناسب‌تری محسوب شوند.
از استراتژی‌ها بهره ببرید
استفاده درست از استراتژی‌های آپشن، کاری هوشمندانه است که می‌تواند مشکلات سرمایه‌گذاری را تا حد ممکن آسان کند. با خرید یک اختیار خرید و دو اختیار فروش که قیمت اعمال و سررسید یکسانی دارند، از استراتژی به‌نام استریپ (strip) تبعیت کرده‌اید. استرادل (straddle) استراتژی‌ای است که یا به‌صورت خرید استفاده می‌شود یا به‌صورت فروش. استرادل خرید مربوط به زمانی است که اختیارهای فروش و خرید را با قیمت اعمال و سررسید یکسان می‌خرید و اگر یک اختیار فروش و یک اختیار خرید را با قیمت اعمال و سررسید یکسان بفروشید، استرادل فروش را اعمال کرده‌اید. اما مهم‌تر این است که باید تحلیل درستی داشته باشید و اختیار معامله مناسب را به موقع معامله کنید. این نکته را نیز در نظر بگیرید که با افزایش قیمت سهم، قیمت اختیار معامله نیز بالا می‌رود، با این تفاوت که سرعت افزایش آن بیشتر است.
بخوانید: استراتژی اسپرد خرسی اختیار فروش
بخوانید: استراتژی اسپرد خرسی اختیار خرید
فروش اختیار
فروش اختیار معامله داستانی متفاوت دارد. فروشنده اختیار خرید مبلغ کمی دریافت می‌کند و سپس به خریدار، این اختیار را می‌دهد تا با قیمتی خاص در هر زمانی تا تاریخ انقضا، سهم را از او بخرد. فروشنده باید در کل دوره اعتبار اختیار معامله منتظر بماند. حالا فرض کنید قیمت سهم دو برابر شود؛ آن‌وقت چه بلایی بر سر فروشنده می‌آید؟ فروشنده به ازای پول کمی که دریافت کرده، موقعیت کسب سود بسیار خوبی را از دست داده است؛ در واقع، هم ریسک بزرگی را پذیرا شده و هم موقعیت‌های بسیار بهتری از کف داده است.
کلام پایانی: برد در بازی
هر بازی قوانین خاص و روش بازی مخصوص به خود را دارد. تنها چیزی که حرفه‌ای‌ها را از مبتدیان جدا می‌کند، کیفیت تصمیمات آن‌ها است. یک حرفه‌ای پیش از شروع بازی، با استفاده از تکنیک‌های مناسب و بهره‌گیری از تجربیات قبلی، استراتژی بهینه‌ای برای برد طراحی می‌کند. به محض نشستن بر سر میز، رفتار و اقدامات حریف را بررسی می‌کند تا بتواند دست او را بخواند. حین بازی، به الگویی که از قبل چیده است وفادار می‌ماند؛ درصورتی‌که احساس کند دست قابل‌قبولی ندارد، بی‌شک میز را ترک می‌کند و از بازی خارج می‌شود. سرانجام در پایان بازی، وقتی بازیکنان کارت‌های خود را برملا می‌کنند، اوست که دست قوی‌تری داشته و قطعا برنده بازی است.
بخوانید: مزایا و معایب قراردادهای اختیار معامله
سوالات متداول
معاملات آپشن نوعی سرمایه‌گذاری است که به خریدار حق خرید یا فروش یک دارایی با قیمت مشخص در تاریخ معین را می‌دهد. این معاملات نوسانات شدیدتر و ریسک بیشتری نسبت به معاملات سهام دارند، اما درعین‌حال می‌توانند سود بیشتری نیز به همراه داشته باشند.
در معاملات آپشن، به دلیل ماهیت ریسک‌پذیری بالا، بهتر است تنها ۱۰ تا ۱۵ درصد سرمایه خود را درگیر کنید. این استراتژی از دست دادن کل دارایی را در صورت بروز ضرر کاهش می‌دهد و به مدیریت ریسک کمک می‌کند.
قراردادهای بلندمدت به دارایی زمان بیشتری برای تغییر و نوسان می‌دهند. این ویژگی به شما فرصت می‌دهد تا از تحلیل درست خود بهره‌برداری کنید، حتی اگر بازار وارد فاز اصلاحی شود.
استراتژی‌هایی مانند استریپ و استرادل از جمله روش‌های حرفه‌ای برای مدیریت معاملات آپشن هستند. این استراتژی‌ها با ترکیب اختیار خرید و فروش به شما کمک می‌کنند تا از نوسانات بازار سود بیشتری کسب کنید.
حرفه‌ای‌ها با طراحی استراتژی بهینه، بهره‌گیری از تکنیک‌های مناسب و بررسی رفتار بازار و حریفان، کیفیت تصمیم‌گیری‌های خود را بالا می‌برند. پایبندی به برنامه‌ریزی و تحلیل دقیق از ویژگی‌های متمایز آن‌ها است.
