نسبت بازده سرمایه‌گذاری (AVERAGE PAYOFF RATIO)

حضور در بازارهای مالی نیازمند دانش تحلیلی و معاملاتی است. نبود دانش مالی باعث ایجاد زیان‌های مالی جبران‌ناپذیری می‌شود. داشتن استراتژی معاملاتی به معامله‌گران کمک می‌کند که ریسک را کاهش...

حضور در بازارهای مالی نیازمند دانش تحلیلی و معاملاتی است. نبود دانش مالی باعث ایجاد زیان‌های مالی جبران‌ناپذیری می‌شود. داشتن استراتژی معاملاتی به معامله‌گران کمک می‌کند که ریسک را کاهش دهند. اما داشتن استراتژی به تنهایی نجات‌دهنده نیست. استمرار در بازارهای مالی نیازمند داشتن استراتژی سودساز است. شاخص‌های مختلفی برای بررسی سودساز بودن یا نبودن استراتژی‌ها وجود دارد که یکی از این شاخص‌های مهم، نسبت بازده سرمایه‌گذاری (PAYOFF RATIO) است.

 نسبت بازده سرمایه‌گذاری، به عنوان یک معیار مهم در بازارهای مالی مورد استفاده قرار می‌گیرد. این معیار نسبت سود تقریبی به میزان ریسک (زیان) یک معامله را نشان می‌دهد. به زبان ریاضی، PAYOFF RATIO برابر است با مقدار سود کل تقسیم بر مقدار ریسک (زیان) معامله.

فرمول بازده سرمایه‌گذاری عبارت است از:

این معیار برای ارزیابی عملکرد یک سیستم معاملاتی یا استراتژی معاملاتی استفاده می‌شود. A در فرمول بالا نشان‌دهنده‌ بازده سرمایه‌گذاری است. یعنی در مقایسه با ریسکی که انجام داده‌اید چه مقدار سود به دست آورده‌اید.

در ادامه به بررسی مثالی از بازده سرمایه‌گذاری می‌پردازیم:

فرض کنید با هدف معامله یا سرمایه‌گذاری، مقدار ۱.۰۰۰.۰۰۰ تومان وارد بازار می‌کنید. بعد از گذشت یک سال، ده معامله انجام می‌دهید که پنج معامله از آن با سود ۲۰۰.۰۰۰ تومانی و دو معامله با ضرر ۱۰۰.۰۰۰ تومانی بسته شده‌اند.

برای بررسی نرخ بازده میانگین، ابتدا سود و ضرر در بازه مورد نظر را به دست می‌آوریم.

میانگین سود= ۲۰۰.۰۰۰/۵     درنهایت     میانگین سود= ۴۰.۰۰۰ 

میانگین ضرر= ۱۰۰.۰۰۰/۲        درنهایت     میانگین ضرر= ۵۰.۰۰۰

اکنون برای محاسبه نرخ بازده سرمایه‌گذاری خواهیم داشت:

A=۴۰.۰۰۰/۵۰.۰۰۰                 درنهایت         ٪ A= ۰.۸ 

با جای‌گذاری مقادیر سود و زیان در فرمول، مقدار نرخ بازده برابر با ۰.۸ درصد می‌شود.

به‌طور ایده‌آل، PAYOFF RATIO درصدی بین ۰ و ۲ است که به صورت زیر دسته‌بندی می‌شود.

  ۰ < A < ۱                                                     .معاملات شما نیاز به بهبود عملکرد دارد

  ۱ < A  <۲                                                .معاملات شما در وضعیت ایده آل قرار دارد    

       A = ۰                             .معاملات شما در وضعیت بی تفاوت نسبت به بازار است

اهمیت نسبت بازده سرمایه‌گذاری

نسبت بازده سرمایه‌گذاری (PAYOFF RATIO) به عنوان یک معیار مهم در بازارهای مالی، به دلایل زیر اهمیت دارد:

ارزیابی عملکرد: PAYOFF RATIO به ما کمک می‌کند تا عملکرد استراتژی یا سیستم معاملاتی خود را ارزیابی کنیم. با مشاهده این معیار می‌توانیم ببینیم که چه میزان سود به ازای هر واحد ریسک (زیان) دریافت می‌کنیم.

تحلیل ریسک و بازده: PAYOFF RATIO امکان مقایسه بازدهی و ریسک را فراهم می‌کند. معمولا معامله‌گران تمایل دارند که سود بیشتر با ریسک کمتر کسب کنند. PAYOFF RATIO به ما این امکان را می‌دهد تا این موضوع را مقایسه کنیم که آیا با ریسک کمتر، بازدهی بیشتری داشته‌ایم یا خیر.

ردیابی پیشرفت: با استفاده از PAYOFF RATIO می‌توانیم پیشرفت خود را در طول زمان ردیابی کنیم. با مشاهده تغییرات در این معیار، می‌توانیم بفهمیم که آیا استراتژی معاملاتی ما بهبود یافته است یا خیر.

اتخاذ تصمیمات: PAYOFF RATIO به ما کمک می‌کند تا تصمیمات معاملاتی بهتری بگیریم. با مشاهده این معیار، می‌توانیم تصمیم بگیریم که آیا باید روش معاملاتی خود را تغییر دهیم یا به استراتژی‌مان وفادار بمانیم.

کلام پایانی

داشتن یک استراتژی سودساز تنها راز بقا در بازارهای مالی است. ارزیابی سودساز بودن یا نبودن یک استراتژی با روش بررسی شاخص‌های مالی انجام می‌شود. درصد بازده سهام یکی از روش‌های کاربردی برای بررسی عملکرد استراتژی‌های معاملاتی است. بازده سرمایه‌گذاری کمک می‌کند تا عملکرد معاملاتی خود را براساس استراتژی معاملاتی‌تان بسنجید و اگر نیاز به بهبود دارد آن را ارتقا دهید.