چنگال اندروز و نقش آن در تحلیل تکنیکال

تاریخچه چنگال اندروز چنگال اندروز توسط آلن اچ. اندروز (Alan H. Andrews) معرفی شد. اندروز یک تحلیل‌گر مالی و مدرس در زمینه تحلیل تکنیکال در دهه‌های ۱۹۶۰ و ۱۹۷۰ بود....

تاریخچه چنگال اندروز

چنگال اندروز توسط آلن اچ. اندروز (Alan H. Andrews) معرفی شد. اندروز یک تحلیل‌گر مالی و مدرس در زمینه تحلیل تکنیکال در دهه‌های ۱۹۶۰ و ۱۹۷۰ بود. او در طول سال‌های فعالیت خود به توسعه و آموزش روش‌ها و ابزارهای مختلفی برای تحلیل بازارهای مالی پرداخت و چنگال اندروز یکی از مشهورترین این ابزارها است. آلن اندروز بر این باور بود که بازارها به‌صورت مداوم به دنبال نقاط تعادلی هستند و قیمت‌ها تمایل دارند که به سمت خطوط میانی یا مرکزی حرکت کنند. این فرضیه او را به ابداع چنگال اندروز سوق داد.

مبانی چنگال اندروز 

پیش‌تر فهمیدیم که چنگال اندروز یک ابزار کاربردی در تحلیل تکنیکال است. این ابزار از سه مفهوم حمایت، مقاومت و بازگشت‌های قیمت بهره می‌برد. هدف اصلی چنگال اندروز کمک به تحلیل‌گران و معامله‌گران در تعیین مسیر احتمالی حرکت قیمت‌ها و نقاط ورود و خروج مناسب است.

مطابق شکل زیر، چنگال اندروز از سه خط موازی تشکیل شده است که با انتخاب سه نقطه کلیدی رسم می‌شوند. این نقاط عکس‌العمل بازار در محدوده سقف یا کف نمودار قیمت هستند و در حالت معمول، به‌صورت سقف-کف-سقف یا کف-سقف-کف انتخاب می‌شوند.

اجزای چنگال اندروز

۱- خط میانی

خط میانی از نقطه وسط بین دو نقطه کلیدی (P2 و P3) به نقطه شروع (P1) رسم می‌شود. این خط به‌عنوان محور مرکزی چنگال عمل می‌کند و یک سطح تعادلی برای قیمت‌ها در نظر گرفته شود؛ چراکه قیمت‌ها تمایل دارند به سمت این خط حرکت کنند.

به تعبیر دکتر اندروز: «خط میانی، معامله‌گر را قادر می‌سازد تا یکی از معدود کسانی باشد که بتواند تشخیص دهد که قیمت به کدام سمت می‌رود و این رخداد چه زمانی محقق می‌شود.» ما با داشتن چنین اطلاعاتی می‌توانیم فرصت‌های معاملاتی مناسبی را طراحی کنیم و در کف‌ها به دنبال معاملات خرید و در سقف‌ها به دنبال معاملات فروش باشیم.

۲- خط بالایی 

خط موازی با خط میانی که از نقطه دوم رسم می‌شود، خط بالایی را تشکیل می‌دهد. این خط به‌عنوان سطح مقاومت عمل می‌کند. وقتی قیمت‌ها به این خط نزدیک می‌شوند، احتمال بازگشت قیمت و حرکت به سمت خط میانی وجود دارد.

۳- خط پایینی

خط موازی با خط میانی که از نقطه سوم رسم می‌شود، خط پایینی را ایجاد می‌کند. این خط به‌عنوان سطح حمایت عمل می‌کند. با نزدیک شدن قیمت به خط پایینی، احتمال بازگشت قیمت و حرکت به سمت خط میانی وجود دارد.

روش رسم چنگال اندروز

رسم چنگال اندروز شامل چند مرحله ساده، اما دقیق است که با استفاده از سه نقطه کلیدی روی نمودار قیمت انجام می‌شود. در ادامه، نحوه رسم چنگال اندروز به‌صورت کامل و مرحله‌به‌مرحله توضیح داده شده است:

۱- شناسایی سه نقطه کلیدی (P1, P2, P3)

P1: یک نقطه سقف یا کف اصلی (نقطه p1) را در نمودار انتخاب کنید. 

P2: نقطه کف یا سقف بعدی که پس از P1 تشکیل شده را انتخاب نمایید.

P3: نقطه کف یا سقف بعدی که پس از P2 ایجاد شده را انتخاب کنید.

این سه نقطه باید به ترتیب زمانی ایجاد شده باشند؛ یعنی ابتدا P1 رخ داده باشد، سپس P2 و درنهایت P3 تشکیل شده باشد.

۲- رسم چنگال اندروز روی نقاط مشخص‌شده

پس از مشخص شدن نقاط کلیدی روی نمودار، به ترتیب نقاط چنگال را روی این نقاط قرار می‌دهیم. درنهایت، شکل‌های زیر حاصل می‌شوند.

عملکرد خطوط چنگال اندروز

۱- خط میانی

نقطه تعادل: خط میانی به‌عنوان محور مرکزی چنگال عمل می‌کند و قیمت‌ها تمایل دارند به سمت این خط حرکت کنند. خط میانی نشان‌دهنده تعادل بین نیروهای خرید و فروش در بازار است.

پیش‌بینی حرکت قیمت: حرکت قیمت‌ها به سمت خط میانی و برخورد با آن می‌تواند نشان‌دهنده نقاط بازگشتی یا ادامه حرکت روند باشد.

تأیید روند: اگر قیمت‌ها به‌طور مداوم به سمت خط میانی حرکت کنند و آن را بشکنند، می‌توان به این نتیجه رسید که روند فعلی قوی است. به مثال زیر توجه کنید.

در تصویر زیر خطوط چنگال اندروز را مشاهده می‌کنید. این چنگال برای یک روند صعودی رسم شده‌ است. همان‌طور که می‌بینید، خط میانه به‌عنوان مقاومت قوی مانع از ادامه صعود قیمت شده و قیمت پس از هر برخورد به آن دوباره به پایین برگردانده شده است. تا‌‌جایی‌که درنهایت قیمت خط پایینی چنگال را شکسته و روند نزولی را آغاز کرده است.

به نمودار شکل زیر توجه کنید. در این شکل براساس قوانینی که پیشتر برای یک روند نزولی تعریف شد، یک چنگال اندروز رسم شده است.

طبق تصویر بالا، قیمت‌ها پس از رسیدن به خطوط پایینی، میانی و بالایی با حمایت این سه خط رو‌به‌رو شده‌اند.

خطوط ماشه‌ای

بر‌اساس قوانین اندروز، هنگامی‌که قیمت از محدوده خطوط اندروز خارج می‌شود، برای ادامه حرکت قیمت باید مجددا محدوده‌ای را مشخص کنیم. با استفاده از خطوط ماشه‌ای می‌توان این کار را انجام داد؛ زمانی‌که قیمت از خطوط چنگال اندروز فاصله می‌گیرد، خطوط ماشه‌ای محدوده‌ها را به ما می‌دهد. این خطوط از نقاط محوری چنگال اندروز شروع می‌شود و به نقاط میانی بین خطوط موازی چنگال کشیده می‌شوند.

خطوط ماشه‌ای به دو دسته تقسیم می‌شوند:

خط ماشه‌ای بالایی 

خط ماشه‌ای پایینی 

نحوه رسم خطوط ماشه‌ای

برای رسم خط ماشه‌ای پایینی کافی است نقطه P1 را با خط روند دنباله‌دار به کف بعدی که نقاط اندروز روی آن است وصل کنید. همچنین، برای کشیدن خط ماشه‌ای بالایی کافی است که نقطه P1 را با خط روند دنباله‌دار، به سقف بعدی که نقاط اندروز روی آن است متصل کنید.

برای درک بهتر به مثال‌های زیر توجه‌کنید.

تصویر بالا عملکرد خط ماشه‌ پایینی را نشان می‌دهد. از نقطه P1 به کف بعدی (P3)، خط روند دنباله‌دار رسم کرده‌ایم. قیمت پس از رسیدن به خط ماشه‌، حمایت شده و دوباره رو به بالا حرکت کرده‌ است.

تصویر زیر نیز عملکرد خط ماشه بالایی را نشان می‌دهد. مطابق این تصویر، برای رسم خط ماشه بالایی، از خط روند دنباله‌داری استفاده می‌کنیم که نقطه P1 را به سقف بعدی (P3) وصل کند. همان‌طور که می‌بینید، قیمت به خط ماشه‌ای برخورد کرده و در‌نهایت، ریزشی قوی حاصل شده است.

کلام پایانی

چنگال اندروز یک ابزار قدرتمند و موثر در تحلیل تکنیکال است که می‌تواند به معامله‌گران در شناسایی روندها، سطوح حمایت و مقاومت، و نقاط ورود و خروج کمک کند. این ابزار با ترکیب خطوط موازی و نقاط محوری، امکان تحلیل دقیق‌تری از حرکات بازار را فراهم می‌کند. بااین‌حال، برای استفاده بهینه از چنگال اندروز، معامله‌گران باید به‌طور مداوم تمرین کنند و از آن به همراه سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال بهره ببرند.

ناگفته نماد که موفقیت در معامله‌گری نیازمند ترکیبی از دانش، تجربه و انضباط است. همواره به یاد داشته باشید که هیچ ابزاری به تنهایی تضمین‌کننده موفقیت نیست. با تمرین مداوم و استفاده از روش‌های متعدد، می‌توانید مهارت‌های خود تقویت کنید و تصمیمات معاملاتی بهتری اتخاذ نمایید.